本報記者 陳佳嵐 廣州報道
近日，受益于ChatGPT和AI大模型的火熱，AI服務器價格及服務器概念、算力概念受關注度持續升溫。
5月17日，算力概念快速反彈，浪潮信息（000977. SZ）大漲超8％。浪潮信息作為英偉達（NVIDIA）在國內最大的分銷商之一，目前所生產的AI服務器幾乎均牽手英偉達。而作為英偉達算力核心股的鴻博股份（002229.SZ）也漲超4%。與此同時，青云科技（688316.SH）、中科曙光（603019.SH）、寒武紀（688256.SH）、工業富聯（601138.SH）等也隨之上漲。有報道指出，近期AI服務器價格也大漲，有部分型號的AI服務器不足一年價格漲了近20倍。
不過，《中國經營報》記者注意到，盡管受AI大模型發展熱潮影響，市場算力需求大增，來自GPU（圖形處理器）、AI服務器等產品的市場需求也在增大，但全年整體的服務器需求或仍將乏力。TrendForce集邦咨詢方面預估，2023年全球AI服務器出貨量同比增長將逾10%，但全球服務器整機出貨量將再下修至1383.5萬臺，同比減少2.85%。
TrendForce集邦咨詢表示，今年服務器市場是否能翻轉需觀察庫存去化速度。依據目前進度來看，短則今年下半年，長則至2024上半年。
GPU難求 AI服務器被傳漲價
ChatGPT火熱出圈后，全球各大科技企業都在積極擁抱AIGC（生成式AI），紛紛發力AI大模型。AI大模型的實現，需要海量數據和強大算力來支撐訓練和推理過程，華為預估2030年相比2020年AI爆發帶來的算力需求將增長500倍。
服務器，也稱伺服器，本質是計算機，核心硬件包括以CPU（中央處理器）、GPU為代表的加速卡、內存、 硬盤、網卡、電源、主板等。AI服務器作為算力基礎設施單元服務器的一種類型，由于普遍采用CPU、GPU等組合的異構式架構，相較通用服務器具備圖形渲染和海量數據的并行運算等優勢，能夠快速準確地處理大量數據，可以滿足大模型所需的強大算力需求，廣泛應用于深度學習、高性能計算、搜索引擎、游戲等行業，其價值也逐漸凸顯。
隨著生成式AI的持續火爆，導致AI算力需求驟增，也使得GPU計算卡及高性能AI服務器需求大量增加，近期A股算力概念股也備受關注。
浪潮信息在互動易平臺多次高調回復投資者關于ChatGPT及AIGC等相關問題，宣稱公司目前在ChatGPT和AIGC相關方向上已有布局，產品迭代相關的專項研究也在有序推進。
工業富聯方面表示，一季度公司AI服務器已應用于ChatGPT，并正加速提升AI服務器及高效運算（HPC）產品的占比和研發速度。此外，工業富聯管理層在2022年財報會上表示，在ChatGPT與AI的應用風潮下，公司受益于市場擴容帶來的機會，看好下半年AI服務器的銷售業績。
隨著算力的需求顯著提高，AI服務器核心零部件GPU芯片持續緊缺、GPU價格不斷上漲，近期AI服務器價格也被傳大漲。
近日，據《證券時報》報道，“有企業透露，其去年6月購買的AI服務器不足一年價格漲了近20倍。同期，GPU價格也不斷上漲，例如A100 GPU市場單價已達15萬元，兩個月前為10萬元，漲幅50％。而A800價格漲幅相對較小，價格在9.5萬元左右，上月價格為8.9萬元左右。”
或受AI服務器漲價消息影響，5月17日，國內多家算力概念上市公司股價上漲。對于股價波動及AI服務器等價格情況，記者多次致電浪潮信息證券部門，不過電話一直未接通。
不過，記者也留意到，目前咨詢機構方面向記者透露的A100（A800）GPU市場銷售價格范圍仍在10萬元左右。受美國出臺的對華半導體出口限制政策影響，部分高性能GPU無法對華出口，為此英偉達推出了替代型號專供中國市場，A100的替代型號是A800，A800帶寬有所限速。
“高端AI 服務器的制造總成本大概是一般服務器的15倍到20倍左右，而影響這些成本的就是這些GPU卡片。”TrendForce集邦咨詢分析師劉家豪告訴記者，當前，A100（A800） GPU的市場銷售價格范圍大概是1萬～1.5萬美元（約合人民幣7萬～10萬元），而H100（800） GPU的市場銷售價格范圍大概是在2萬～3萬美元（約合人民幣14萬～21萬元）之間。
在IDC中國企業研究副總裁周震剛看來，“近來AI 服務器價格具體上漲幅度尚不確定，不僅與客戶所需服務器配置有關，還與大客戶采購規模有關。”
不可否認的是，高端GPU產品供需仍緊張，今年以來，高性能GPU像A100市場價格已經有所上漲。
“當前階段，高性能的GPU產品市場供應確實緊張，產品價格也在不斷上漲。”周震剛對記者補充道，現在最大的問題不是價格因素，而是高端GPU產品貨源緊張，由于上游的供貨嚴重不足，就連帶寬有所限速的A800 GPU也不好搶。
劉家豪也對記者分析稱，AI服務器除了需要搭載GPU等AI加速器外，另外還要考慮不同客戶的應用情境，除了考量服務器布局設計外，亦牽涉服務器整體系統適配性，如軟硬件布建、調教優化，以及價格考量等，生產設計過程較單就AI芯片考量因素更多。劉家豪也提到，今年AI服務器的出貨增長幅度預估會較遜色于GPU等AI芯片。
根據英偉達官網，相較于前代 A100，H100 綜合計算性能提高6倍。海通證券分析師張曉飛在研報中指出，隨著GPU向A100、H100升級迭代，AI 服務器有望迎來量價齊升。
中信建投則表示，全球GPU市場保持良好成長性，AI服務器成為市場增長的核心支撐。2023年GPU全球市場規模預計為595億美元，行業保持高速增長，復合增長率為32.9%。
AI服務器帶動增量 全年出貨需求或仍不佳
拋開AI 服務器市場價格上漲的因素，隨著AI大模型對算力的需求遠超現有供應，高性能GPU需求火爆，也將帶動AI服務器行業出貨量。
TrendForce集邦咨詢表示，今年市場熱議的ChatBOT（聊天機器人）確實將帶動AI服務器出貨量，包含微軟、谷歌等云端服務商都積極投入，預估2023年全球AI服務器出貨量同比增長將逾10%。
不過，在AI 大模型熱潮下，被帶火的高性能GPU目前給全球服務器市場帶來的提振效果仍有限。
“由于目前AI服務器占全球整體服務器出貨比例仍不及一成，故尚無法反轉整體服務器疲弱態勢。”TrendForce集邦咨詢預估，由于四大CSP（云服務提供商）陸續下調采購量，Dell（戴爾）及HPE（惠普）等OEM（原始設備制造商）也在2~4月期間下調全年出貨量預估，同比分別減少15%及12%，加上國際形勢及經濟因素影響，服務器需求展望不佳。其預估，今年全球服務器整機出貨量將因此再下修至1383.5萬臺，同比減少2.85%。
而今年上半年整體服務器出貨量市場情況也不樂觀。
TrendForce集邦咨詢數據顯示，第一季度受淡季效應與終端庫存修正影響，服務器出貨量環比減少15.9%；第二季度由于過往產業旺季并未如期發生，環比增長預估僅9.23%。此外，除了OEM調降出貨量以及供應鏈庫存調整等持續影響服務器出貨量之外，ESG議題使CSP延長服務器使用年限，進而降低采購量，同時順應企業控制資本支出，OEM提高舊平臺的支援年限，也是影響市場情況的原因之一。
浪潮信息披露的今年一季度報顯示，當季實現營收94億元，同比下降45.59%，凈利潤2.1億元，同比下降37%。浪潮信息方面表示，營業收入下滑主要系客戶需求節奏較上年同期發生變化，本期發貨需求減少所致。民生證券指出，主要原因是在全球經濟不景氣的背景下，美國和中國數據中心運營商的需求減弱（例如：北美云服務商Meta和谷歌擱置新數據中心項目）影響，浪潮服務器發貨需求減少所致。不過隨著ChatGPT 橫空出世引爆算力需求，也將催生AI服務器需求高增長。
瀾起科技（688008.SH）方面表示，公司第一季度業績下滑主要受服務器及計算機行業需求下滑及客戶去庫存影響。
富士康集團董事長劉揚偉也表示，去年富士康僅服務器的營收就達到1.1萬億新臺幣，其中AI服務器的營收大約占20%，ChatGPT帶動的需求雖然強大，富士康會受惠于相關基礎建設的需求，但也需要一段時間的沉淀才能成為穩定的業務。
